2024年12月26日，华福证券举办“财福东谈主生，华福相伴”——2024年资产管制岑岭论坛暨财福东谈主生品牌生态圈配结伙伴大会。会上，华福“大帆海系列”多元资产投资政策指数眷属庄重亮相，同期，庄重推出首位眷属成员：华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HUAFU Global Multi-Asset Balanced Index），并在万得（Wind）平台进行发布和挂牌朴妮唛吧，Wind代码为HFVGMA.WI。
（在Wind金融末端输入HFVGMA.WI即可检讨）
该指数以全天候政策为率领想想，不仅在“瞻望”，更重在“应酬”，隐蔽中国主权类债券、中国和好意思国职权类资产、主流商品、黄金以及现款类资产，旨在一定过程上杀青存遵循先经济周期、差异资产风险、裁减组合波动、并提供增强收益的投资方向。
华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI）基日为2015年2月2日，基点值为1000。基日以来戒指2024年12月26日，年化收益7.55%，年化波动3.88%，最大回撤-5.11%，夏普1.94，卡玛1.48。
华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI）2024年以来戒指2024年12月26日，完全收益13.00%，年化收益13.64%，年化波动3.58%，最大回撤-1.73%，夏普3.81，卡玛7.89。
从捏有体验来看，基日以来任一技能点捏有指数一年，达到正收益的概率为99.51%，况兼收益大于4%的概率达75%以上。
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华福“大帆海系列”多元资产投资政策指数眷属推出配景
中国经济从高速增长向高质料发展改革，访佛复杂的国际经济地方，只怕事件的冲击，对经济周期的变化司法以及关连资产报酬变化的判断日趋复杂和阻难。在面前的经济配景下，以往传统滋生资产的票息多数下落，关连家具的收益捏续下滑；而中国资管行业净值化转型的配景下，浮松刚兑且约略加强捏有期体验的器用渐渐退出市集，出现了一定过程上的“资产荒”、“政策荒”和“收益荒”。中国本钱市集的稳健和多元发展，境表里双向相易的加深，天下不同区域经济发展和周期的相反性，奠定了跨周期、跨资产和跨区域建树的基础。
全天候政策的投资理念中枢在于“应酬”，而不仅是“瞻望”。全天候政策通过量化模子，将不同资产的风险因子进行拆分、订价和重组，抵制其关连性，并平衡踱步于各类经济周期之中，使得投资组合不错稳健不同的市集环境，裁减了主不雅判断和市集心思的影响，普及了多元资产的建树后果。同期全天候政策还内嵌了动态止盈和止损机制，对波动率进行了一定过程上的优化。
概括来说，继承全天候政策的投资组合不错动态率先不同的经济周期，普及多元资产建树后果，裁减组合波动，抵制组合回撤，杀青稳健收益，具备较好的捏有期体验。从数据来看，全天候政策的夏普比和卡玛比具备一定的上风。
基于上述原因，华福证券合计，继承全天候想想理念进行多元资产与多元政策建树不错在一定过程上有用率先经济周期、差异资产风险、裁减组合波动、并提供增强收益。
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华福“大帆海系列”多元资产投资政策指数眷属简介
华福“大帆海系列”多元资产投资政策指数眷属以全天候政策为率领想想，诈欺量化模子，将投资逻辑章程化、定量化、显性化，联通天下多元资产和多元政策。
熟女人妻网以政策指数为载体，政策指数投资所见即所得，章程透明，一致性强，基于既定量化章程调仓，不会出现主动管制的立场漂移问题，能减少由于市集波动引起的心思化决策。章程透明意味着政策收益和风险开首具备永恒一致性，便于追踪分析与迭代优化，具备更强的器用属性。
华福证券后续将渐渐完善“大帆海系列”多元资产投资政策指数眷属（QIS指数平台）。政策指数眷属细分为Beta政策、Alpha政策和多元灵动会通政策，在合规和风险可控的前提下进行家具化，为机构、企业和零卖三大客户集群提供收益稳健的多元资产投资概括措置决策。
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华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数构建旨趣
华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI），由华福证券研发，基于宏不雅风险线路和口角期动量因子遴荐风险资产，并对全天候模子鸠合现下天下本钱市集宏不雅逻辑进行考订和优化，使指数具有高收益风险比。多元资产建树的意旨在于抵制波动、普及夏普比、平衡年度阐扬，从而优化投资东谈主的捏有期概括报酬，杀青永恒和可捏续的投资。
资产遴荐方面，华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI）隐蔽中国主权类债券、中国和好意思国职权类资产、主流商品、黄金以及现款类资产，通过鸠合流动性与风险线路，动态遴荐存在永恒风险溢价，同期关连性较低的资产；旨在隐蔽经济增长风险、利率风险、通胀风险等多维度风险，并通过差异化裁减风险，赢得风险溢价。
政策构建方面，华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI）对每个资产与因子进行分析与建模，并通过市集场景判断和顶点关连性建模来幸免尾部特殊关连性带来的模子不笃定性。提高了资产标的和政策的相对复杂性，幸免与同类政策同质化，在组合优化求解上愈加细腻化。
具体来看，华福证券天下全天候多元资产平衡政策指数（HFVGMA.WI）的编制中，以全天候政策为率领想想，通过优化宏不雅风险线路和口角期动量因子遴荐当下时点优质资产；并使用风险平价打底，系统场景预判，动态预算微调来构建政策，并根据现下天下本钱市集宏不雅逻辑进行进一步的优化；同期，通过组合优化抵制等才智抵制组合政策举座风险规划，捏续提供稳健收益，优化投资者捏有期体验。
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华福“大帆海系列”多元资产投资政策指数的参与模样
当今允洽稳健性条款的投资者参与政策指数业务的口头有：1、挂钩政策指数的收益说明；2、挂钩政策指数的TRS和期权；3、挂钩政策指数的基金家具或资管家具。后续，华福证券将与指数公司、基金公司等配结伙伴共同探索追踪政策指数的ETF家具，进一步为投资者提供各类化的多元资产建树措置决策。
对于万得（Wind）
万得（Wind）缔造于1998年朴妮唛吧，总部位于上海陆家嘴金融中心，是国内领军的金融数据、信息和软件行状企业，行状于国表里各类机构客户，是浩荡证券公司、资产和基金管制公司、保障公司、银行、投资公司、媒体及五行八作企业的进攻信息行状方和配结伙伴。在国际市集会，万得不异受到了浩荡国外机构和中国证监会批准的及格境外机构投资者（QFII）的爱重。